(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Negatives EK durch Abwärtstrend (Verschuldungsgrad = -2140%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.67)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — AbbVie ist ein bedeutendes Biopharmaunternehmen mit einem diversifizierten Portfolio an Medikamenten und Therapien für verschiedene Krankheitsbereiche, was seine Position im Gesundheitssektor stärkt.

2. Bewertung (Score 2/10) — Der hohe KGV (126.52) und das Enterprise Value/EBITDA-Verhältnis (30.83) deuten auf eine überbewertete Aktie hin, insbesondere im Vergleich zu den jüngsten Ergebnissen.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 7/10) — Die solide operative Marge von 32.2% und die hohe Eigenkapitalrendite von 62.3% zeigen eine gute Profitabilität, jedoch wird dies durch den hohen KGV gedämpft.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 1/10) — EK-Verlauf: 2025: -3.23 Mrd. USD, 2024: 3.36 Mrd. USD, 2023: 10.40 Mrd. USD, 2022: 17.29 Mrd. USD. Das negative Eigenkapital und der extrem hohe Verschuldungsgrad (-2140%) stellen ein kritisches Risiko dar und erfordern eine sorgfältige Überwachung.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.11). Der durchgehende positive Free Cash Flow von 17.82 Mrd. USD deutet auf eine solide finanzielle Basis und die Fähigkeit zur Investition in Wachstum hin.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 67.0%. Die nachhaltige Dividende mit einer Ausschüttungsquote von 67% bietet einen gewissen Grad an Ertrag für Anleger, jedoch wird dies durch die hohe Bewertung reduziert.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen profitiert von innovativen Therapien und einem diversifizierten Produktportfolio, während das Risiko durch den hohen Schuldenstand und die Wettbewerbsintensität im Pharmasektor besteht.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 18.4 vs. Trailing 126.5 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 15.4% (19 Analysten, Range 5.52–5.65) | Umsatzwachstum erwartet: 9.6% | Revisionstendenz aufwärts (+8/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 16.29 (15.3%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 16, Hold: 12, Sell: 0) | Kursziel: 267.79. Die Analysten erwarten eine Gewinnsteigerung von 9.6% und ein Kursziel von 267.79 USD, was auf eine positive Entwicklung hindeutet.

Tratabu-Gesamtscore: 5.4/10