(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 833%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 0.3%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.86)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Albertsons ist ein großer Einzelhändler mit einem breiten Produktportfolio und einer stabilen Marktposition im US-amerikanischen Lebensmittelmarkt, jedoch belastet durch hohe Verschuldung.

2. Bewertung (Score 2/10) — Der hohe Enterprise Value in Kombination mit einer schwachen Profitabilität und einem hohen Verschuldungsgrad rechtfertigen eine untere Bewertung.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die geringe operative Marge und die negative EPS-Entwicklung deuten auf eine schwache Profitabilität hin.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 1/10) — EK-Verlauf: 2026: 1.84 Mrd. USD, 2025: 3.39 Mrd. USD, 2024: 2.75 Mrd. USD, 2023: 1.61 Mrd. USD. Der extrem hohe Verschuldungsgrad stellt ein erhebliches Risiko dar und mindert die Bilanzqualität deutlich.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.8). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow deutet auf eine gewisse finanzielle Flexibilität des Unternehmens hin.

6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 31.8%. Die hohe Dividendenrendite wird durch einen hohen Ausschüttungsgrad getragen und ist möglicherweise nicht nachhaltig.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Unternehmen profitiert von der Konsolidierung des Einzelhandelsmarktes, jedoch stehen es hohe Wettbewerbsdruck und wirtschaftliche Unsicherheiten gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 4.9 vs. Trailing 68.9 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (16 Analysten, Range 1.68–3.2) | Umsatzwachstum erwartet: 11.3% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 1.95 (9.1%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 11, Hold: 10, Sell: 0) | Kursziel: 15.69. Die Analystenkonsens deutet auf eine moderate Gewinnsteigerung hin, was die Bewertung etwas nach oben korrigieren könnte.

Tratabu-Gesamtscore: 4.4/10