(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Alcoa deckt Bauxitabbau, Alumina-Raffination, Aluminiumproduktion und Energieerzeugung über mehrere Länder ab.

2. Bewertung (Score 8/10) — Das günstige Bewertungssignal spricht für niedrige Multiplikatoren, während der Buchwert als fair eingestuft ist.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Operative Marge von 16,2 Prozent und ROE von 20,6 Prozent sind solide, doch die Gewinne schwankten zuletzt stark.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 6.12 Mrd. USD, 2024: 5.16 Mrd. USD, 2023: 4.25 Mrd. USD, 2022: 5.08 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 45%) und eine Eigenkapitalquote von rund 38 Prozent stützen die Bilanz.

5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.88). FCF in 3 von 4 Jahren positiv; die Investitionen entsprechen überwiegend dem Erhaltungsbedarf.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividende von 0,40 USD ist bei 6,1 Prozent Ausschüttungsquote konservativ und wurde sechs Jahre gezahlt.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Starkes jüngstes Gewinnwachstum und ROE stehen schwankenden Ergebnissen, hohem Beta und erwarteten Gewinnrückgängen gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 8 vs. Trailing 7.1 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 362.9% (14 Analysten, Range 2.95–4.14) | Umsatzwachstum erwartet: 26.2% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 5.3 (-22.0%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 10, Hold: 3, Sell: 1) | Kursziel: 55.9. Aufwärtsrevisionen und Kaufkonsens stützen den Ausblick, doch das Forward-KGV liegt über dem Trailing-KGV und der Gewinnrückgang wird erwartet.

Tratabu-Gesamtscore: 7/10