(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Alcoa ist ein bedeutender Aluminiumproduzent mit einer langen Geschichte und diversifiziertem Geschäftsmodell, das Bauxitabbau, Raffination und Aluminiumproduktion umfasst.

2. Bewertung (Score 6/10) — Der KGV liegt bei 9.2, was im Vergleich zu den Vorjahren leicht gestiegen ist, und der KBV von 1.58 deutet auf eine faire Bewertung hin.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die solide operative Marge von 18% und die hohe Eigenkapitalrendite von 18.2% zeigen eine gute Profitabilität des Unternehmens.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2025: 6.12 Mrd. USD, 2024: 5.16 Mrd. USD, 2023: 4.25 Mrd. USD, 2022: 5.08 Mrd. USD. Der Verschuldungsgrad von 45% ist moderat und die Bilanz zeigt eine solide Struktur mit ausreichendem Eigenkapital.

5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.88). Der Cashflow-Trend ist überwiegend positiv, insbesondere durch hohe operative Margen und Investitionen in das Geschäft.

6. Dividende (Score 5/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 7.8%. Die Dividende von 0.40 USD pro Aktie mit einer Ausschüttungsquote von 7.8% ist nachhaltig und bietet eine attraktive Rendite.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Das Unternehmen profitiert von der steigende Nachfrage nach Aluminium in verschiedenen Industrien, birgt aber Risiken durch Preisschwankungen und geopolitische Unsicherheiten.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 8.6 vs. Trailing 9.2 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 362.9% (14 Analysten, Range 2.95–4.14) | Umsatzwachstum erwartet: 26.2% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 5.93 (-10.8%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 9, Hold: 4, Sell: 1) | Kursziel: 62.98. Der Analystenkonsens deutet auf eine Gewinnsteigerung hin, unterstützt durch ein niedriges Forward-KGV und Kursziele.

Tratabu-Gesamtscore: 6.4/10