(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 116%)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Amphenol ist ein international diversifizierter Anbieter kritischer Verbindungstechnik mit drei Geschäftsbereichen und 170.000 Mitarbeitern.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das Unternehmen ist mit KBV 12,42 sehr teuer und KUV 6,51 teuer bewertet, trotz sinkendem Forward-KGV von 28,7.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Starke Profitabilität zeigen 29,8% operative Marge, 17,7% Nettomarge und 38,1% Eigenkapitalrendite.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 13.41 Mrd. USD, 2024: 9.79 Mrd. USD, 2023: 8.43 Mrd. USD, 2022: 7.09 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 116%) belastet die Bilanz, während 2,98 Liquiditätsgrad und steigendes Eigenkapital stabilisierend wirken.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.04). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.04) sprechen für nachhaltig hohe Mittelzuflüsse.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 21.2%. Die nachhaltige Dividende ist konservativ (unter 30%) und wächst, bietet mit 0,6% Rendite jedoch nur geringe laufende Ausschüttung.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Starkes Gewinn- und Umsatzwachstum sowie positiver FCF treffen auf hohe Bewertung und deutlich gestiegene Verschuldung.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 28.7 vs. Trailing 39.1 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 18.4% (14 Analysten, Range 3.19–3.25) | Umsatzwachstum erwartet: 9.2% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 0.2 (400.0%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 12, Hold: 5, Sell: 1) | Kursziel: 191.88. Aufwärtsrevisionen, Kaufkonsens und ein Forward-KGV von 28,7 unter dem Trailing-KGV von 39,1 signalisieren positive Gewinnperspektiven.

Tratabu-Gesamtscore: 6.9/10