(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 182%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 1.9%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Aramark versorgt Kunden aus Bildung, Gesundheit, Unternehmen, Sport und Justiz mit Lebensmittel- und Unterstützungsdiensten; der Umsatz steigt kontinuierlich.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV-Urteil lautet teuer, während das KUV günstig ist; das hohe Trailing-KGV von 38,76 belastet die Bewertung zusätzlich.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Trotz steigender Umsätze und Gewinne bleiben operative Marge von 4,4 Prozent und Nettomarge von 1,9 Prozent schwach.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.15 Mrd. USD, 2024: 3.04 Mrd. USD, 2023: 3.71 Mrd. USD, 2022: 3.03 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 182%); die kurzfristige Liquidität bleibt mit einer Current Ratio von 0,99 knapp.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.86). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.86) sprechen für begrenzten Investitionsbedarf.

6. Dividende (Score 6/10) — Die Dividende ist mit 0,9 Prozent Rendite niedrig, aber nachhaltig; die Ausschüttungsquote von 23 Prozent ist konservativ.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigende Umsätze und Gewinne bieten Chancen, doch geringe Nettomargen und erhöhte Verschuldung begrenzen die Risikoresilienz.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 21.5 vs. Trailing 38.8 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 14.6% (12 Analysten, Range 1.94–1.98) | Umsatzwachstum erwartet: 1.7% | EPS nächstes Jahr: 2.81 (23.5%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 14, Hold: 1, Sell: 1) | Kursziel: 68.5. Starker Kauf-Konsens und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV signalisieren erwartete Gewinnsteigerungen.

Tratabu-Gesamtscore: 5.6/10