(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Arcosa bedient Bau-, Maschinenbau- und Verkehrsmärkte mit drei Sparten; steigende Umsätze und 6.390 Beschäftigte belegen ein etabliertes Infrastrukturgeschäft.

2. Bewertung (Score 6/10) — KBV und KUV sind als fair eingestuft, doch das Trailing-KGV von 36,44 begrenzt den Spielraum trotz niedrigerem Forward-KGV.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und steigende Umsätze stützen die Ertragslage, während Eigenkapitalrendite von 8,0 % und Gesamtkapitalrendite von 3,9 % moderat bleiben.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.62 Mrd. USD, 2024: 2.43 Mrd. USD, 2023: 2.33 Mrd. USD, 2022: 2.18 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 58%) bei steigendem Eigenkapital und einer Current Ratio von 2,2 spricht für eine solide Bilanz.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.97). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.97) begrenzen den Investitionsbedarf, der FCF schwankte jedoch deutlich.

6. Dividende (Score 5/10) — Die Dividende ist mit 4,3 % Ausschüttungsquote nachhaltig und seit sechs Jahren gezahlt, bietet mit 0,1 % Rendite aber kaum laufenden Ertrag.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigende Umsätze, positive freie Cashflows und gute Liquidität treffen auf schwankende Margen und eine gegenüber 2022 gestiegene Verschuldung.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 29.9 vs. Trailing 36.4 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (3 Analysten, Range 1.57–1.75) | EPS nächstes Jahr: 5.12 (19.3%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 1, Hold: 2, Sell: 0) | Kursziel: 146.67. Analysten empfehlen überwiegend Halten bei neutralen Revisionen; erwartetes EPS-Wachstum von 19,3 % und niedrigeres Forward-KGV setzen positive Akzente.

Tratabu-Gesamtscore: 6.7/10