(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Arcosa bietet diversifizierte Infrastrukturprodukte für Bau, Maschinenbau und Verkehr in den USA mit 6.390 Beschäftigten.

2. Bewertung (Score 6/10) — KBV und KUV liegen jeweils bei 2,39 beziehungsweise 2,44 und signalisieren eine faire Bewertung, während das Forward-KGV über dem Trailing-KGV liegt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Umsatz und Margen sind solide, doch die Eigenkapitalrendite beträgt nur 8,0% und die Gewinnentwicklung war über vier Jahre schwankend.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.62 Mrd. USD, 2024: 2.43 Mrd. USD, 2023: 2.33 Mrd. USD, 2022: 2.18 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 58%) bei steigendem Eigenkapital und einer aktuellen Liquidität von 2,2 stützt eine solide Bilanz.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.97). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.97) begrenzen den zusätzlichen Kapitalbedarf.

6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 4.3%. Die nachhaltige Dividende wird in 6 von 6 Jahren gezahlt und konservativ ausgeschüttet, bietet mit 0,1% Rendite jedoch kaum laufenden Ertrag.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigender Umsatz, starke Nettomarge und positive USD-Cashflows bieten Chancen, doch faire Bewertung und erwarteter Gewinnrückgang begrenzen das Potenzial.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 5/10) — Forward-KGV 35.7 vs. Trailing 32.3 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (3 Analysten, Range 1.57–1.75) | EPS nächstes Jahr: 5.12 (19.3%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 6, Hold: 0, Sell: 0) | Kursziel: 146.67. Der starke Kaufkonsens steht einem erwarteten Gewinnrückgang und einem höheren Forward-KGV von 35,7 gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 6.9/10