(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ
• HINWEIS: Hohe Ausschüttungsquote (Payout = 95.0%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Ares Management ist ein bedeutender Akteur im Finanzdienstleistungssektor mit Fokus auf alternative Vermögenswerte und bietet diversifizierte Finanzierungsangebote.

2. Bewertung (Score 3/10) — Der hohe KGV von 58.03 sowie der KBV-Wert von 11.12 deuten auf eine überdurchschnittlich teure Bewertung hin.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die solide operative Marge von 18.4% und das starke Umsatzwachstum von 28.3% im letzten Quartal zeigen eine gute Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2025: 4.28 Mrd. USD, 2024: 3.54 Mrd. USD, 2023: 1.89 Mrd. USD, 2022: 1.59 Mrd. USD. Eine Eigenkapitalquote von 14.8% ist solide, jedoch könnte sie durch die hohe Verschuldung verbessert werden.

5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Der gemischte Cashflow-Trend mit negativen Werten in zwei der letzten vier Jahre wirft Bedenken hinsichtlich der Nachhaltigkeit auf.

6. Dividende (Score 7/10) — Hohe Ausschüttungsquote (95.0%) — wenig Spielraum bei Gewinnrückgängen. Die extrem hohe Ausschüttungsquote von 95% bietet wenig Spielraum für zukünftige Gewinnsteigerungen und ist riskant.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Das Unternehmen profitiert von der anhaltenden Nachfrage nach alternativen Anlagen, birgt aber das Risiko einer Rezession und sinkender Zinsen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 21.3 vs. Trailing 58 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 31.7% (9 Analysten, Range 1.79–1.93) | Umsatzwachstum erwartet: 13.3% | Revisionstendenz aufwärts (+5/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 7.22 (22.7%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 10, Hold: 5, Sell: 0) | Kursziel: 141.39. Die Analysten erwarten eine Gewinnsteigerung von 22.7% im nächsten Jahr und ein Kauf-Konsens, was auf eine positive Perspektive hindeutet.

Tratabu-Gesamtscore: 6/10