(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Arista liefert weltweit Netzwerklösungen für KI, Rechenzentren und Campusnetze und wächst mit profitabler Software und Hardware.

2. Bewertung (Score 3/10) — KBV sehr teuer und KUV teuer; das erwartete Gewinnwachstum mildert die hohe Bewertung, rechtfertigt sie aber nicht eindeutig.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Hohe Brutto-, Betriebs- und Nettomargen sowie starkes Umsatz- und Gewinnwachstum belegen eine außergewöhnliche Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 12.37 Mrd. USD, 2024: 9.99 Mrd. USD, 2023: 7.22 Mrd. USD, 2022: 4.89 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 0%) und steigendes Eigenkapital stützen die Bilanz; die Liquiditätsquote ist gegenüber Vorjahren gesunken.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.84). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.84) bei stark wachsendem freien Cashflow.

6. Dividende (Score 5/10) — Das Unternehmen zahlt keine Dividende und bietet Anlegern daher keine laufenden Ausschüttungserträge.

7. Chancen & Risiken (Score 7/10) — Starkes Wachstum, hohe Margen und KI-Nachfrage bieten Chancen, während hohe Bewertung und ein Beta von 1,605 das Risiko erhöhen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 39.2 vs. Trailing 61.6 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 61.2% (30 Analysten, Range 5.15–5.59) | Umsatzwachstum erwartet: 45.4% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 5.22 (26.9%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 31, Hold: 1, Sell: 0) | Kursziel: 245.14. Aufwärtsrevisionen, starker Kaufkonsens und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV sprechen für positive Erwartungen.

Tratabu-Gesamtscore: 7.1/10