(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 164%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — BWX Technologies fertigt spezialisierte Nuklearkomponenten und Reaktoren für Regierungs- und Industriekunden, mit steigendem Umsatz und hoher institutioneller Beteiligung.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV-Urteil lautet „sehr teuer“ und das KUV-Urteil „teuer“; auch das Trailing-KGV von 35,49 ist hoch.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide operative und Nettomargen von rund 10 Prozent sowie steigende Umsätze stützen die Profitabilität, die Signale stufen sie jedoch nur als solide ein.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.23 Mrd. USD, 2024: 1.08 Mrd. USD, 2023: 0.93 Mrd. USD, 2022: 0.75 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 164%) trifft auf steigendes Eigenkapital und eine gute Current Ratio von 2,32.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.03). FCF in allen 4 Jahren positiv; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.03) begleiten den Anstieg des freien Cashflows auf 0,30 Mrd. USD.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Ausschüttung ist mit 24,8 Prozent konservativ, die Dividende wuchs in sechs Jahren durchgehend, ihre Rendite beträgt jedoch nur 0,8 Prozent.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigende Umsätze, positive Cashflows und gute Liquidität stehen hoher Verschuldung sowie einer teuren Bewertung gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 27 vs. Trailing 35.5 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 16.5% (9 Analysten, Range 2.03–2.1) | Umsatzwachstum erwartet: 8.8% | EPS nächstes Jahr: 5.23 (10.3%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 14, Hold: 4, Sell: 0) | Kursziel: 209.44. Der Konsens ist kauforientiert, Analysten erwarten Gewinnwachstum und das Forward-KGV von 27 liegt unter dem Trailing-KGV von 35,5.

Tratabu-Gesamtscore: 6.3/10