(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Banco Santander Brasil betreibt ein breit aufgestelltes Bankgeschäft mit Privat-, Firmen- und Großkunden in Brasilien und beschäftigt 47.327 Mitarbeitende.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das KBV-Urteil lautet fair; trotz eines erwarteten niedrigeren Forward-KGVs ist die Bewertung insgesamt nicht günstig eingestuft.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Die Profitabilität ist solide, mit 11,2 % Eigenkapitalrendite und 28,7 % Nettomarge, während die Erträge über vier Jahre schwankten.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 125.17 Mrd. USD, 2024: 119.49 Mrd. USD, 2023: 114.45 Mrd. USD, 2022: 110.18 Mrd. USD. Eigenkapitalquote gut (9.9%); das Eigenkapital stieg von 110,18 auf 125,17 Mrd. USD.

5. Free Cash Flow (Score 6/10) — FCF in 3 von 4 Jahren positiv; 2024 war mit −23,74 Mrd. USD deutlich negativ.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividendenrendite beträgt 6,0 %, die Ausschüttungsquote ist solide (50–70%) und die Dividende wurde sechs Jahre in Folge gezahlt.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Starkes jüngstes Gewinnwachstum und erwartete Gewinnsteigerungen stehen schwankenden Jahresergebnissen und einem negativen FCF-Jahr gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 6 vs. Trailing 16.9 → Gewinnsteigerung erwartet | Umsatzwachstum erwartet: 19.1% | EPS nächstes Jahr: 0.83 (18.5%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 1, Hold: 2, Sell: 0) | Kursziel: 6.77. Der Konsens ist überwiegend neutral, bei erwarteter Gewinnsteigerung und niedrigerem Forward-KGV als Trailing-KGV.

Tratabu-Gesamtscore: 6.6/10