(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — W. R. Berkley ist ein etablierter US-Versicherer mit vielfältigen Geschäfts- und Spezialversicherungssparten sowie 8.804 Beschäftigten.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis gilt als fair; das Forward-KGV liegt mit 13,8 unter dem Trailing-KGV von 15,7.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Die operative Marge beträgt 16,1 Prozent und die Eigenkapitalrendite 20,2 Prozent, während Umsatz und Gewinn zuletzt rückläufig waren.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 9.70 Mrd. USD, 2024: 8.40 Mrd. USD, 2023: 7.46 Mrd. USD, 2022: 6.75 Mrd. USD. Die Eigenkapitalquote ist gut (22,0%) und das Eigenkapital stieg von 6,75 auf 9,70 Mrd. USD.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Der FCF war in allen vier Jahren positiv; 2025 betrug er 3,47 Mrd. USD.

6. Dividende (Score 6/10) — Die Dividende wurde sechs Jahre gezahlt und ist bei einer Ausschüttungsquote von 31,5 Prozent als nachhaltig eingestuft.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Starkes Eigenkapitalwachstum und positiver FCF stehen rückläufigem Umsatz und Gewinn sowie einem gemischten Analystenkonsens gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 3/10) — Forward-KGV 13.8 vs. Trailing 15.7 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -28.8% (7 Analysten, Range 2.35–2.48) | Umsatzwachstum erwartet: -1.6% | EPS nächstes Jahr: 4.87 (-1.8%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 2, Hold: 9, Sell: 7) | Kursziel: 69.24. Der Konsens ist Halten mit mehr Verkauf- als Kaufempfehlungen; für das nächste Jahr wird ein EPS-Rückgang von 1,8 Prozent erwartet.

Tratabu-Gesamtscore: 6.9/10