(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — BlackRock ist ein großer, global diversifizierter Vermögensverwalter mit institutionellen, intermediären und privaten Kunden sowie 26.200 Mitarbeitern.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 3,11 gilt als teuer, obwohl das erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis unter dem nachlaufenden liegt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Hohe operative Marge und Nettomarge stehen einer nur soliden Eigenkapitalrendite sowie einem gemischten Umsatztrend gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 55.89 Mrd. USD, 2024: 47.50 Mrd. USD, 2023: 39.35 Mrd. USD, 2022: 37.74 Mrd. USD. Eigenkapitalquote gut (32.9%), zudem stieg das Eigenkapital von 37,74 Mrd. USD 2022 auf 55,89 Mrd. USD 2025.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — FCF in allen 4 Jahren positiv, mit 3,55 Mrd. USD im Jahr 2025.

6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 43.8%. Die Dividende ist mit 43,8% Ausschüttungsquote nachhaltig, bietet jedoch nur eine Rendite von 2,0% und wächst stabil.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Gewinn- und Umsatzwachstum sowie Aufwärtsrevisionen schaffen Chancen, während hohe Bewertung, gemischter Umsatztrend und erhöhtes Beta Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 20.6 vs. Trailing 27.7 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 16.3% (15 Analysten, Range 22.33–22.63) | Umsatzwachstum erwartet: 10.6% | Revisionstendenz aufwärts (+9/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 64.31 (14.3%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 16, Hold: 1, Sell: 0) | Kursziel: 1320.81. Aufwärtsrevisionen, Kauf-Konsens und ein Forward-KGV von 20,6 gegenüber 27,7 trailing sprechen für steigende Gewinne.

Tratabu-Gesamtscore: 6.6/10