(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 2.9%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — BorgWarner beschäftigt 37.500 Menschen und bietet weltweit ein breites Portfolio für Verbrennungs-, Hybrid- und Elektrofahrzeuge.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das KBV-Urteil ist fair, während das günstige KUV für eine insgesamt faire Bewertung spricht.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Schwache Profitabilität und eine Nettomarge von nur 2,9% belasten trotz zuletzt gestiegenen Gewinnwachstums.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 5.44 Mrd. USD, 2024: 5.53 Mrd. USD, 2023: 5.83 Mrd. USD, 2022: 7.22 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 75%) bei guter Liquidität, allerdings ist das Eigenkapital rückläufig.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.01). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Investitionen entsprechen überwiegend dem Erhaltungsbedarf.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Ausschüttung ist mit 13% konservativ und nachhaltig, die Rendite von 1,2% bleibt jedoch niedrig.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Wachstum bei Hybrid- und Elektrofahrzeugen bietet Chancen, während geringe Margen und zyklische Autozuliefermärkte Risiken bergen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 11.9 vs. Trailing 29.1 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 17.1% (19 Analysten, Range 3.72–3.87) | Umsatzwachstum erwartet: 7.3% | Revisionstendenz aufwärts (+8/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 5.91 (13.5%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 12, Hold: 3, Sell: 0) | Kursziel: 81.33. Aufwärtsrevisionen, Kauf-Konsens und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV deuten auf steigende Gewinne.

Tratabu-Gesamtscore: 6.6/10