(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Acadian ist ein etablierter US-Vermögensverwalter mit institutionellen und privaten Kunden sowie 396 Beschäftigten.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV von 34,93 gilt als sehr teuer; trotz eines deutlich niedrigeren Forward-KGVs bleibt die Bewertung anspruchsvoll.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — 15,2 % Nettomarge und 12,9 % Gesamtkapitalrendite belegen starke Ertragskraft, während der Umsatztrend über vier Jahre gemischt war.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.06 Mrd. USD, 2024: 0.02 Mrd. USD, 2023: 0.04 Mrd. USD, 2022: -0.02 Mrd. USD. Eigenkapitalquote gut (9.0%), allerdings schwankte das Eigenkapital und war 2022 negativ.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — FCF in allen 4 Jahren positiv; 2025 stieg der freie Cashflow auf 0,18 Mrd. USD.

6. Dividende (Score 8/10) — Die Ausschüttungsquote ist konservativ (unter 30 %), doch die Rendite bleibt mit 0,4 % niedrig.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Starke Margen und erwartetes Gewinnwachstum bieten Chancen, während gemischte Umsatzentwicklung und erhöhte Aktienvolatilität Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 4/10) — Forward-KGV 14.5 vs. Trailing 32.7 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 35.0% (3 Analysten, Range 2.35–2.48) | Umsatzwachstum erwartet: 15.0% | Revisionstendenz abwärts (+0/−1 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 6.38 (19.2%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 0, Hold: 3, Sell: 0) | Kursziel: 94. Abwärtsrevisionen und ein Halten-Konsens belasten den Ausblick, obwohl das Forward-KGV unter dem Trailing-KGV liegt.

Tratabu-Gesamtscore: 6.7/10