(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — CF Industries produziert Stickstoffdünger in mehreren Regionen und bedient mit Ammoniak, Harnstoff und weiteren Produkten vor allem die Landwirtschaft.

2. Bewertung (Score 5/10) — Das Gesamtbild ist fair, doch das KBV-Urteil lautet teuer; das niedrige Trailing-KGV steht zudem einem höheren Forward-KGV gegenüber.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Hohe operative Marge von 49,3 Prozent, Nettomarge von 27,1 Prozent und Eigenkapitalrendite von 29,9 Prozent belegen starke Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 4.84 Mrd. USD, 2024: 4.99 Mrd. USD, 2023: 5.72 Mrd. USD, 2022: 5.05 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 82%) bei hoher kurzfristiger Liquidität, allerdings stieg die Verschuldung zuletzt und das Eigenkapital entwickelte sich gemischt.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.69). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.69) kann jedoch künftigen Investitionsbedarf anzeigen.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividende ist nachhaltig und stabil, wurde sechs Jahre gezahlt und bleibt mit einer Ausschüttungsquote unter 30 Prozent konservativ.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Starke Margen und positiver Cashflow stützen das Geschäft, doch zyklische Gewinne schwanken deutlich und fielen seit dem Spitzenjahr 2022.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 5/10) — Forward-KGV 12.2 vs. Trailing 8.6 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -172.3% (15 Analysten, Range -0.5–-0.16) | Umsatzwachstum erwartet: 9.0% | Revisionstendenz aufwärts (+5/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 11.33 (-26.0%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 6, Hold: 13, Sell: 3) | Kursziel: 127.94. Aufwärtsrevisionen stehen einem Halten-Konsens und einem erwarteten Gewinnrückgang gegenüber; das Forward-KGV liegt über dem Trailing-KGV.

Tratabu-Gesamtscore: 7/10