Cardinal Health Inc (US14149Y1082) Gesundheitswesen · Medizinische Vertrieb

Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

⚠️ Warnsignale

  • WARNUNG: Negatives Eigenkapital (strukturell, FCF positiv): Verschuldungsgrad = -336% [Gesamtscore max. 6]
  • WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge: Nettomarge = 0.6% [Profitabilität max. 5]

Unternehmensprofil

Firma ist in zwei Segmente unterteilt: Pharmazeutische und Spezial-Lösungen sowie Globale medizinische Produkte und Distribution. Das Unternehmen stellt maßgeschneiderte Lösungen für Krankenhäuser, Gesundheitssysteme, Apotheken, ambulante Operationseinrichtungen, klinische Laboratorien, Ärztebüros und Patienten zu Hause bereit. Ticker: CAH.NYSE | ISIN: US14149Y1082 | Währung: USD

Bewertung

Die Aktie erscheint teuer bewertet. Das Forward-KGV von 19.4x bewegt sich in einem moderaten Bereich. Das KBV von 16.1x ist hoch und spiegelt Wachstumserwartungen oder immaterielle Werte wider. Das EV/EBITDA von 18.0x ist erhöht. Das KUV von 0.2x spricht für eine günstige Umsatzbewertung.

Profitabilität & Wachstum

Die Nettomarge von 0.6% ist sehr gering. Die operative Marge beträgt 1.4%. Die Bruttomarge liegt bei 3.8%. Die Eigenkapitalrendite von 0.0% liegt unter dem Niveau, das langfristig Mehrwert schafft. Zuletzt lag das Umsatzwachstum (YoY) bei 11.0%. Das Gewinnwachstum war zuletzt mit -19.5% rückläufig.

Bilanz & Verschuldung

Negatives Eigenkapital. Das Unternehmen weist negatives Eigenkapital auf — ein erhebliches Risikosignal. Die Current Ratio von 0.9 deutet auf kurzfristige Liquiditätsrisiken hin. Verlauf: 2025: -2.78 Mrd. USD, 2024: -3.21 Mrd. USD, 2023: -2.96 Mrd. USD, 2022: -0.71 Mrd. USD.

Free Cash Flow

FCF in allen 4 Jahren positiv. Der freie Cashflow ist in allen Betrachtungsjahren positiv — ein Zeichen operativer Stärke. Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.67). Verlauf: 2025: +1.85 Mrd. USD ✓, 2024: +3.25 Mrd. USD ✓, 2023: +2.36 Mrd. USD ✓, 2022: +2.74 Mrd. USD ✓.

Dividende

Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 24.5%. Die Ausschüttungsquote von 24.5% lässt ausreichend Raum für Wachstumsinvestitionen. Dividendenkonsistenz: Dividende in 6 von 6 Jahren gezahlt. Dividendenwachstum: stabil.

Chancen & Risiken

Chancen:

  1. Durchgehend positiver FCF

Risiken:

  1. Negatives Eigenkapital (strukturell, FCF positiv) (Verschuldungsgrad = -336%)
  2. Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 0.6%)

Fazit

Cardinal Health Inc (Healthcare) erhält eine kritische Gesamteinschätzung. Mehrere Schwachstellen belasten das Fundamentalbild erheblich. Mit einem Gesamtscore von 3.0/10 ist die Aktie für risikobewusste Investoren nur mit erhöhter Vorsicht zu betrachten.

Scoring

Unternehmensprofil (7/10): Etabliertes Unternehmen im Bereich Healthcare (USA) mit signifikanter Mitarbeiterzahl.

Bewertung (3/10): Die Bewertungsmultiples sind hoch und lassen wenig Sicherheitsmarge.

Profitabilität (4/10): Die Profitabilität ist schwach mit einer Nettomarge von 0.6%.

Bilanz (1/10): Das Unternehmen weist negatives Eigenkapital auf — erhebliches Finanzrisiko.

Cashflow (7/10): Der freie Cashflow ist stabil positiv und sichert die operative Finanzierungsfähigkeit.

Wachstum (8/10): Das Unternehmen zeigt ein überzeugendes Umsatz- und Gewinnwachstum.

Dividende (8/10): Die Dividende ist nachhaltig gedeckt und zeigt eine gesunde Ausschüttungspolitik.

Chancen/Risiken (5/10): Ausgewogenes Chancen-Risiko-Profil (1 positive, 2 Warnsignale).

Hinweis: Aufgrund der niedrigen Eigenkapitalrendite (0.0%) wurde der Gesamtscore um 2 Punkte reduziert.

Gesamtscore: 3.0/10 Erhebliche Fundamentalschwächen überwiegen die positiven Aspekte.