(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Carpenter Technology wächst kontinuierlich, erzielt starke Margen und bedient mit Spezialmetallen mehrere internationale Industrien.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis ist sehr teuer und das Kurs-Umsatz-Verhältnis teuer, obwohl das erwartete KGV deutlich unter dem vergangenen liegt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Starke Margen, 24,9% Eigenkapitalrendite, steigende Umsätze sowie deutliches Gewinnwachstum belegen eine hohe Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.89 Mrd. USD, 2024: 1.63 Mrd. USD, 2023: 1.40 Mrd. USD, 2022: 1.33 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 39%).

5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.79). FCF gemischt: 2 von 4 Jahren positiv; Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.79).

6. Dividende (Score 8/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 7.4%. Die Ausschüttungsquote ist konservativ (unter 30%) und die Dividende nachhaltig, allerdings beträgt die Rendite lediglich 0,2%.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Gewinnwachstum, steigende Umsätze und solide Verschuldung bieten Chancen, während hohe Bewertung, gemischter FCF und Unterinvestition Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 23.4 vs. Trailing 53 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -12.1% (8 Analysten, Range 0.89–1.09) | Umsatzwachstum erwartet: -0.8% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 15.36 (19.0%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 8, Hold: 1, Sell: 0) | Kursziel: 571.33. Aufwärtsrevisionen, ein starker Kauf-Konsens und ein erwartetes KGV von 23,4 gegenüber 53 sprechen für positive Gewinnperspektiven.

Tratabu-Gesamtscore: 6.7/10