(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Church & Dwight ist ein etabliertes US-Unternehmen für Haushalts- und Körperpflegeprodukte mit defensivem Geschäftsmodell und kontinuierlich steigendem Umsatz.

2. Bewertung (Score 3/10) — Mit KBV 5,41 und KUV 3,77 ist die Aktie sehr teuer beziehungsweise teuer bewertet, trotz erwarteter Gewinnsteigerung.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und 17,0% Eigenkapitalrendite stehen einem nur moderaten Umsatzwachstum von 1,6% gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 4.00 Mrd. USD, 2024: 4.36 Mrd. USD, 2023: 3.86 Mrd. USD, 2022: 3.49 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 55%) unterstützt die solide Bilanz, obwohl das Eigenkapital zuletzt gemischt verlief.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.8). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.8) unterstreichen die starke Mittelgenerierung.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 34.7%. Die wachsende und nachhaltige Dividende ist mit 34,7% Ausschüttungsquote moderat, bietet mit 1,2% Rendite jedoch wenig laufenden Ertrag.

7. Chancen & Risiken (Score 7/10) — Steigende Umsätze, positiver FCF und sinkende Verschuldung bieten Chancen, während die teure Bewertung und institutionelle Konzentration Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 26.3 vs. Trailing 31.7 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 8.5% (22 Analysten, Range 1.9–1.94) | Umsatzwachstum erwartet: 7.3% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 4.04 (6.9%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 10, Hold: 9, Sell: 2) | Kursziel: 105.37. Aufwärtsrevisionen, Kauf-Konsens und ein niedrigeres Forward-KGV als Trailing-KGV signalisieren eine positive Gewinnperspektive.

Tratabu-Gesamtscore: 6.7/10