(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 139%)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Constellation Brands vertreibt etablierte Bier-, Wein- und Spirituosenmarken in mehreren Ländern und konzentriert sich stark auf den US-Markt.

2. Bewertung (Score 7/10) — Das günstige Bewertungssignal steht einem fairen KBV-Urteil gegenüber; das Kurs-Gewinn-Verhältnis liegt bei 11,76.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Hohe Margen und eine Eigenkapitalrendite von 24,0 % belegen starke Ertragskraft, trotz wechselhafter Gewinne im Vierjahresverlauf.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2026: 8.08 Mrd. USD, 2025: 6.88 Mrd. USD, 2024: 9.74 Mrd. USD, 2023: 8.41 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 139%) belastet die Bilanz, auch wenn sich Verschuldung und kurzfristige Liquidität zuletzt verbessert haben.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.62). FCF in allen 4 Jahren positiv; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.62) begleiten kräftige und durchgehend positive freie Mittelzuflüsse.

6. Dividende (Score 7/10) — Moderat (30–50%): Die nachhaltige Dividende bietet 3,1 % Rendite und wurde in sieben von sieben Jahren gezahlt.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Starke Margen und positive Mittelzuflüsse treffen auf erhöhte Verschuldung, gemischte Umsatzentwicklung und wechselhafte Jahresgewinne.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 10 vs. Trailing 11.8 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 26.6% (21 Analysten, Range 8.47–8.63) | Umsatzwachstum erwartet: 3.2% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 12.1 (2.4%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 14, Hold: 8, Sell: 2) | Kursziel: 150.87. Aufwärtsrevisionen, Kaufkonsens und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV stützen den Ausblick, während das erwartete EPS-Wachstum nächstes Jahr nur 2,4 % beträgt.

Tratabu-Gesamtscore: 7.3/10