(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 260%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Corpay bedient Unternehmenskunden mit Zahlungs- und Ausgabenlösungen; breite Einsatzbereiche und 11.800 Beschäftigte sprechen für ein etabliertes Geschäftsmodell.

2. Bewertung (Score 4/10) — Das Bewertungsurteil ist fair, doch der Buchwert ist sehr teuer bewertet; das hohe Kurs-Buchwert-Verhältnis begrenzt die Attraktivität.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Hohe operative Marge von 46,9 Prozent, Nettomarge von 22,7 Prozent und steigende Umsätze belegen starke Ertragskraft, trotz zuletzt rückläufigen Gewinnwachstums.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 4/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.88 Mrd. USD, 2024: 3.12 Mrd. USD, 2023: 3.28 Mrd. USD, 2022: 2.54 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 260%) belastet die Bilanz; die kurzfristige Deckung liegt mit einer Current Ratio von 0,98 knapp unter eins.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.49). FCF in allen 4 Jahren positiv; Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.49) könnte jedoch den Erhalt des Geschäftsvermögens beeinträchtigen.

6. Dividende (Score 5/10) — Corpay zahlt keine Dividende und bietet damit laufenden Aktionären keine Ausschüttung.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigende Umsätze und hohe Margen stehen einer hohen Verschuldung sowie rückläufigen Gewinnrevisionen gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 4/10) — Forward-KGV 12.8 vs. Trailing 24.8 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 12.2% (17 Analysten, Range 18.91–19.03) | Umsatzwachstum erwartet: 6.2% | Revisionstendenz abwärts (+0/−7 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 31.55 (15.1%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 13, Hold: 3, Sell: 0) | Kursziel: 460.33. Der Kauf-Konsens und das niedrigere Forward-KGV stehen sieben Abwärtsrevisionen und keiner Aufwärtsrevision gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 6.1/10