(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Cullen/Frost ist eine etablierte Regionalbank mit Schwerpunkt auf kommerziellen und privaten Bankdienstleistungen in Texas.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das KBV-Urteil stuft die Bewertung als fair ein; das Kurs-Gewinn-Verhältnis liegt bei rund 14.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die Bank erzielt eine Nettomarge von 30,2 Prozent und eine Eigenkapitalrendite von 15,5 Prozent.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 4.57 Mrd. USD, 2024: 3.90 Mrd. USD, 2023: 3.72 Mrd. USD, 2022: 3.14 Mrd. USD. Eigenkapitalquote gut (8.6%); das Eigenkapital ist über vier Jahre gestiegen.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — FCF in allen 4 Jahren positiv; 2025 lag er bei 0,13 Mrd. USD.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividende wächst und gilt als nachhaltig; eine Ausschüttungsquote von 37,5 Prozent erscheint moderat.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Gewinn und Umsatz legten zuletzt zu, während der Umsatztrend über vier Jahre gemischt blieb.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 14 vs. Trailing 14.3 → Gewinnniveau stabil | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 14.3% (16 Analysten, Range 5.28–5.43) | Umsatzwachstum erwartet: 22.2% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 12.03 (9.2%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 6, Hold: 8, Sell: 1) | Kursziel: 172.71. Die Revisionen zeigen aufwärts und der Konsens ist überwiegend Halten; das Forward-KGV liegt knapp unter dem Trailing-KGV.

Tratabu-Gesamtscore: 7.3/10