(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Cullen/Frost ist eine etablierte Regionalbank mit 6.008 Mitarbeitern und fokussiertem Geschäftsmodell im wirtschaftsstarken US-Bundesstaat Texas.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 2,28 signalisiert eine faire Bewertung.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Hohe operative Marge von 37,2%, Nettomarge von 30,2% und Eigenkapitalrendite von 15,5% belegen starke Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 4.57 Mrd. USD, 2024: 3.90 Mrd. USD, 2023: 3.72 Mrd. USD, 2022: 3.14 Mrd. USD. Die Eigenkapitalquote ist mit 8,6% gut und über vier Jahre von 5,9% auf 8,6% gestiegen.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Der freie Cashflow war in allen vier Jahren positiv, zuletzt 0,13 Mrd. USD, jedoch deutlich schwächer als 2024.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 37.5%. Die nachhaltige, wachsende Dividende bietet 2,5% Rendite bei moderater Ausschüttungsquote von 37,5%.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Gewinnwachstum und steigende Eigenkapitalquote bieten Chancen, während der gemischte Umsatztrend und die regionale Konzentration Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 5/10) — Forward-KGV 15.6 vs. Trailing 15.5 → Gewinnniveau stabil | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 14.3% (16 Analysten, Range 5.28–5.43) | Umsatzwachstum erwartet: 22.2% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 11.7 (6.4%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 2, Hold: 9, Sell: 2) | Kursziel: 169.5. Aufwärtsrevisionen stehen einem Halte-Konsens und einem leicht über dem aktuellen Gewinnniveau liegenden Forward-KGV von 15,6 gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 7.4/10