(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 1.5%)
• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Dividende übersteigt in 1/1 Jahren den Gewinn — Ausschüttungsquote zuletzt 193.4%, Forward 132.1%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Curbline besitzt Einzelhandelsimmobilien an stark frequentierten suburbanen Standorten, ist jedoch ein junges Unternehmen mit nur 39 Beschäftigten.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV gilt als fair, doch das KUV ist teuer und die Gesamtbewertung ebenfalls teuer.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Trotz 75,2 Prozent Bruttomarge und steigender Umsätze sind Eigenkapitalrendite von 1,5 Prozent und Gewinnentwicklung schwach.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.91 Mrd. USD, 2024: 1.94 Mrd. USD, 2023: 0.86 Mrd. USD, 2022: 0.69 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 26%).

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.52). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.52) relativiert die hohe Mittelgenerierung.

6. Dividende (Score 2/10) — Die Ausschüttungsquote ist kritisch (über 100%), und die Dividende wurde nur in einem von vier Jahren gezahlt.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Steigende Umsätze und positive freie Cashflows stehen einer niedrigen Eigenkapitalrendite und stark über dem Gewinn liegenden Ausschüttungen gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 4/10) — Forward-KGV 50.5 vs. Trailing 94.7 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 300.0% (3 Analysten, Range 0.36–0.36) | Umsatzwachstum erwartet: 48.1% | Revisionstendenz abwärts (+0/−1 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 0.37 (40.9%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 7, Hold: 3, Sell: 0) | Kursziel: 33.17. Der Kauf-Konsens und sinkendes Forward-KGV treffen auf eine abwärts gerichtete Revisionstendenz.

Tratabu-Gesamtscore: 5.1/10