(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 5.0%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Eastman ist ein international tätiger Spezialchemiehersteller mit 13.000 Beschäftigten und breitem Einsatzfeld in Werkstoffen und Additiven.

2. Bewertung (Score 8/10) — Das günstige KBV von 1,25 und ein erwartetes niedrigeres Forward-KGV sprechen für eine attraktive Bewertung.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Die Nettomarge von 5,0 Prozent und die Eigenkapitalrendite von 7,3 Prozent sind trotz jüngsten Gewinnwachstums schwach.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 5.96 Mrd. USD, 2024: 5.78 Mrd. USD, 2023: 5.46 Mrd. USD, 2022: 5.15 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 85%) und steigendes Eigenkapital stützen die Bilanz, die kurzfristige Deckung bleibt moderat.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.3). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.3) begleiten stetig positiven freien Cashflow.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividendenrendite beträgt 5,3 Prozent; die Ausschüttung wächst und ist bei einer Ausschüttungsquote von 67,9 Prozent solide.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Gewinn- und Umsatzwachstum bieten Chancen, während die Nettomarge niedrig und der Vierjahresumsatztrend gemischt ist.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 9.2 vs. Trailing 16.6 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 4.4% (12 Analysten, Range 6.95–7.15) | Umsatzwachstum erwartet: 4.7% | Revisionstendenz aufwärts (+3/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 6.64 (5.4%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 9, Hold: 8, Sell: 0) | Kursziel: 75.06. Aufwärtsrevisionen, Kaufkonsens und ein Forward-KGV von 9,2 gegenüber einem Trailing-KGV von 16,6 signalisieren steigende Gewinnerwartungen.

Tratabu-Gesamtscore: 6.9/10