(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 133%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.9%)

1. Unternehmensprofil (Score 5/10) — FedEx ist ein etablierter Logistikdienstleister mit einem diversifizierten Angebot, das Transport und E-Commerce-Lösungen umfasst. Trotz der Herausforderungen durch die wirtschaftliche Lage zeigt das Unternehmen weiterhin einen positiven Cashflow.

2. Bewertung (Score 3/10) — Der KGV liegt über dem historischen Durchschnitt und wird durch eine moderate operative Marge beeinflusst, was die Bewertung als ‘fair’ rechtfertigt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die operative Marge ist relativ niedrig und die Nettomarge gering, was auf Wettbewerbsdruck und hohe Kosten hindeutet, was die Bewertung als ‘schwach’ bestätigt.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 28.07 Mrd. USD, 2024: 27.58 Mrd. USD, 2023: 26.09 Mrd. USD, 2022: 24.94 Mrd. USD. Die Bilanz weist eine moderate Verschuldung auf, die im Rahmen des Unternehmensprofil liegt, was die Bilanz-Begründung als ‘moderat’ qualifiziert.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.34). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow deutet auf eine solide finanzielle Basis und Investitionsmöglichkeiten hin, was den Cashflow-Score auf 8 erhöht.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 29.0%. Die Dividende ist nachhaltig, aber die Ausschüttungsquote von 29% ist hoch und könnte zukünftige Wachstumsmöglichkeiten einschränken, daher ein Score von 4.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Die E-Commerce-Expansion und der Trend zur Outsourcing von Logistikdienstleistungen bieten Chancen, während die hohe Verschuldung und Wettbewerbsdruck Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 15 vs. Trailing 17.7 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 10.6% (24 Analysten, Range 11.82–12.1) | Umsatzwachstum erwartet: 19.4% | Revisionstendenz aufwärts (+4/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 22 (11.1%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 21, Hold: 8, Sell: 3) | Kursziel: 382.36. Der Konsens der Analysten ist aufwärtsgerichtet, unterstützt durch ein moderates Umsatzwachstum und eine erwartete EPS-Steigerung, was einen Score von 7 ermöglicht.

Gesamtscore: 5.4/10