(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 136%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.7%)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — FedEx bietet mit rund 300.000 Beschäftigten ein breit aufgestelltes Transport-, Fracht- und Logistiknetz in den USA und international.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das KBV-Urteil lautet fair; moderate Multiplikatoren und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV sprechen für eine angemessene Bewertung.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 5/10) — Die operative Marge beträgt 11,1 Prozent, doch Nettomarge von 4,7 Prozent und Gewinnrückgang begrenzen die Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2026: 31.65 Mrd. USD, 2025: 28.07 Mrd. USD, 2024: 27.58 Mrd. USD, 2023: 26.09 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 136%) trifft auf steigendes Eigenkapital und eine verbesserte kurzfristige Liquidität.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.13). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Investitionen entsprechen überwiegend dem Erhaltungsbedarf.

6. Dividende (Score 7/10) — Die wachsende Dividende wurde sieben Jahre gezahlt und ist mit einer Ausschüttungsquote von unter 30 Prozent nachhaltig.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Breite Logistikaktivitäten und Umsatzwachstum stehen niedriger Nettomarge, erhöhter Verschuldung und rückläufigem Gewinn gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 14.2 vs. Trailing 15.8 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 10.6% (24 Analysten, Range 11.82–12.1) | Umsatzwachstum erwartet: 19.4% | Revisionstendenz aufwärts (+4/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 20.86 (17.4%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 20, Hold: 7, Sell: 1) | Kursziel: 355.88. Aufwärtsrevisionen, Kaufkonsens und erwartetes Gewinnwachstum bei niedrigerem Forward-KGV stützen den Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 6.4/10