(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Negatives EK durch Abwärtstrend (Verschuldungsgrad = -1281%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.21 Mrd.)
• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre

1. Unternehmensprofil (Score 5/10) — FedEx Freight betreibt mit 40.000 Beschäftigten ein großes Stückgutnetzwerk, doch sinkende Umsätze und Gewinne dämpfen das Unternehmensprofil.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV-Urteil lautet „sehr teuer“; trotz niedrigerem erwarteten Kurs-Gewinn-Verhältnis bleibt die Bewertung teuer.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Positive Nettomarge und solide Profitabilität stehen deutlich fallenden Umsätzen und einem Gewinnrückgang von 61,1 Prozent gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 1/10) — EK-Verlauf: 2026: -0.50 Mrd. USD, 2025: 3.73 Mrd. USD, 2024: 2.12 Mrd. USD, 2023: 0.00 Mrd. USD. Negatives Eigenkapital

5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.12). 2026: -0.21 Mrd. USD ✗, 2025: +1.09 Mrd. USD ✓, 2024: +1.08 Mrd. USD ✓, 2023: +1.19 Mrd. USD ✓ — FCF in 3 von 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.12), wobei der freie Cashflow zuletzt negativ war.

6. Dividende (Score 5/10) — Das Unternehmen zahlt keine Dividende und bietet damit keine laufenden Ausschüttungserträge.

7. Chancen & Risiken (Score 2/10) — Fallende Umsätze, stark sinkende Gewinne und negatives Eigenkapital belasten die Chancen trotz erwarteter Gewinnsteigerung.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 22.2 vs. Trailing 24.6 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (10 Analysten, Range 4–5.3) | Revisionstendenz aufwärts (+3/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 5.15 (15.4%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 9, Hold: 5, Sell: 0) | Kursziel: 145.43. Aufwärtsrevisionen, Kauf-Konsens und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV sprechen für erwartete Gewinnsteigerungen.

Tratabu-Gesamtscore: 4/10