(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Arthur J. Gallagher ist ein großer internationaler Versicherungsmakler mit Brokerage- und Risikomanagementdiensten sowie 67.456 Beschäftigten.

2. Bewertung (Score 6/10) — Die Bewertung gilt als fair; das hohe Trailing-KGV von 42,99 steht einem Forward-KGV von 16,31 und einem PEG von 0,71 gegenüber.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Die operative Marge beträgt 19,2 Prozent und der Umsatz steigt, während Nettogewinnwachstum und Eigenkapitalrendite zuletzt schwächer ausfallen.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 23.32 Mrd. USD, 2024: 20.15 Mrd. USD, 2023: 10.78 Mrd. USD, 2022: 9.14 Mrd. USD. Die Eigenkapitalquote ist mit 33,0 Prozent gut und das Eigenkapital ist in den vergangenen Jahren deutlich gestiegen.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Der freie Cashflow war laut Urteil in allen vier Jahren positiv und betrug 2025 1,79 Mrd. USD.

6. Dividende (Score 8/10) — Die Dividende wächst und gilt bei einer Ausschüttungsquote von 22,9 Prozent als konservativ und nachhaltig.

7. Chancen & Risiken (Score 7/10) — Steigender Umsatz, niedriger Beta-Wert und positiver freier Cashflow stützen die Chancen, während die Nettomarge und Eigenkapitalrendite begrenzt sind.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 16.3 vs. Trailing 43 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 9.1% (16 Analysten, Range 2.95–3.03) | Umsatzwachstum erwartet: 8.3% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 14.81 (13.0%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 16, Hold: 7, Sell: 0) | Kursziel: 283.33. Aufwärtsrevisionen, Kaufkonsens und ein niedrigeres Forward- als Trailing-KGV sprechen für steigende Gewinne.

Tratabu-Gesamtscore: 7.4/10