(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 110%)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — GE Aerospace ist ein global diversifizierter Hersteller und Wartungsanbieter von Flugzeugtriebwerken für zivile und militärische Kunden.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV von 19,47 ist sehr teuer und das KUV von 6,75 teuer, wodurch die Aktie anspruchsvoll bewertet erscheint.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Hohe operative Marge, Nettomarge und Eigenkapitalrendite sprechen für starke Profitabilität, trotz gemischter Umsatzentwicklung über vier Jahre.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 18.68 Mrd. USD, 2024: 19.34 Mrd. USD, 2023: 27.40 Mrd. USD, 2022: 34.91 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 110%) bei fallendem Eigenkapital und einer aktuellen Liquiditätsquote von 1,04 begrenzt die Bilanzqualität.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.77). FCF in allen 4 Jahren positiv, allerdings deutet Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0,77) auf möglicherweise zu geringe Erhaltungsinvestitionen hin.

6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 23.4%. Die konservative Ausschüttungsquote von 23,4% stützt die Nachhaltigkeit, doch die Dividendenrendite von 0,6% ist gering.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Starke Margen und positive Cashflows stehen einer teuren Bewertung, steigender Verschuldung, fallendem Eigenkapital und möglicher Unterinvestition gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 36.8 vs. Trailing 38.9 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -28.9% (16 Analysten, Range 1.01–1.15) | Umsatzwachstum erwartet: 1.0% | EPS nächstes Jahr: 9.72 (14.2%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 17, Hold: 3, Sell: 0) | Kursziel: 404.9. Der starke Kauf-Konsens, das niedrigere Forward-KGV von 36,8 gegenüber 38,9 und erwartetes EPS-Wachstum von 14,2% sprechen für einen positiven Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 6.3/10