(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 1.3%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Hagerty verbindet spezialisierte Sammlerfahrzeugversicherungen mit Mitgliedschaften und Marktplatzangeboten in den USA, Kanada und Großbritannien.
2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV-Urteil lautet „sehr teuer“; das Bewertungssignal ist teuer.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Trotz 18,4 % operativer Marge beträgt die Nettomarge nur 1,3 %, und das Signal stuft die Profitabilität als schwach ein.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.31 Mrd. USD, 2024: 0.23 Mrd. USD, 2023: 0.18 Mrd. USD, 2022: 0.06 Mrd. USD. Eigenkapitalquote gut (14.9%).
5. Free Cash Flow (Score 9/10) — FCF in allen 4 Jahren positiv; ein Capex-Urteil liegt nicht vor.
6. Dividende (Score 5/10) — Die Ausschüttungsquote ist konservativ (unter 30 %), doch die Rendite beträgt lediglich 0,1 % und die Dividende wurde in fünf von sechs Jahren gezahlt.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Der Umsatz stieg über vier Jahre, während das jüngste Umsatzwachstum 6,5 % negativ war und die Nettomarge nur 1,3 % beträgt.

Tratabu-Gesamtscore: 5.9/10