(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Haleon verkauft etablierte Gesundheitsmarken in mehreren Regionen und beschäftigt rund 24.500 Mitarbeiter.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das KBV-Urteil bewertet die Aktie als fair; ein KUV-Urteil liegt nicht vor.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Hohe Brutto- und operative Margen stehen solidem, zuletzt jedoch rückläufigem Gewinnwachstum gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 16.40 Mrd. USD, 2024: 16.17 Mrd. USD, 2023: 16.61 Mrd. USD, 2022: 16.33 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 52%) spricht für eine solide Bilanz, obwohl die kurzfristige Deckung unter eins liegt.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.97). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.97).

6. Dividende (Score 8/10) — Die Dividende ist nachhaltig und stabil, bei konservativer Ausschüttungsquote unter 30%.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Starke Marken und robuste Margen bieten Chancen, während gemischter Umsatztrend und zuletzt rückläufiger Gewinn Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 15.7 vs. Trailing 20.7 → Gewinnsteigerung erwartet | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 0.62 (9.3%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 3, Hold: 2, Sell: 0) | Kursziel: 11.93. Aufwärtsrevisionen, Kauf-Konsens und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV stützen den Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 7/10