(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Hohe Ausschüttungsquote (Payout = 89.3%)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Haleon ist ein großer Player im Gesundheitssektor mit Fokus auf Mundpflege und Nahrungsergänzungsmittel, was eine solide Basis für die Bewertung darstellt.

2. Bewertung (Score 6/10) — Der KBV von 1.83 deutet auf eine faire Bewertung hin, jedoch ist der hohe Payout-Ratio ein potenzieller Risikofaktor.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Die solide operative Marge von 23.2% und die hohe Nettomarge von 15.1% zeigen eine starke Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 16.40 Mrd. USD, 2024: 16.17 Mrd. USD, 2023: 16.61 Mrd. USD, 2022: 16.33 Mrd. USD. Ein Verschuldungsgrad von 52% ist gering und deutet auf eine solide Bilanz mit geringem finanziellen Risiko hin.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.97). Durchgehend positiver Free Cash Flow (FCF) von über 1 Mrd. USD bestätigt die finanzielle Stabilität des Unternehmens.

6. Dividende (Score 3/10) — Hohe Ausschüttungsquote (89.3%) — wenig Spielraum bei Gewinnrückgängen. Die hohe Ausschüttungsquote von 89.3% begrenzt das Wachstumspotenzial und ist ein Warnsignal.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Das Unternehmen profitiert von wachsenden Märkten für Mundpflegeprodukte, birgt aber Risiken durch Wettbewerb und regulatorische Änderungen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 17 vs. Trailing 18.2 → Gewinnsteigerung erwartet | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 0.61 (9.4%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 4, Hold: 0, Sell: 1) | Kursziel: 11.74. Die Revisionstendenz nach oben und der Kauf-Konsens der Analysten unterstützen eine positive Bewertung.

Gesamtscore: 7/10