(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — HPE bietet Server, Netzwerktechnik und Hybrid-Cloud-Lösungen weltweit an und beschäftigt 67.000 Mitarbeitende.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV-Urteil lautet teuer, während das KUV fair ist; das hohe Trailing-KGV von 28,42 belastet zusätzlich.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Die operative Marge beträgt 12,6 Prozent und die Nettomarge 6,7 Prozent, doch der Nettogewinn fiel 2025 auf 0,06 Mrd. USD.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 24.69 Mrd. USD, 2024: 24.82 Mrd. USD, 2023: 21.18 Mrd. USD, 2022: 19.86 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 98%); zugleich stiegen die Schulden auf 24,08 Mrd. USD und die kurzfristige Liquidität sank auf 1,01.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.03). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.03), aber der FCF sank 2025 auf 0,63 Mrd. USD.

6. Dividende (Score 8/10) — Die Dividende von 0,57 USD je Aktie ist nachhaltig, stabil und mit einer Ausschüttungsquote von 18,6 Prozent konservativ.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigende Umsätze und erwartete Gewinnzuwächse stehen einem 2025 nahezu ausgebliebenen Nettogewinn und sinkendem freien Cashflow gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 13.6 vs. Trailing 28.4 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -28.1% (12 Analysten, Range 1.28–1.42) | Umsatzwachstum erwartet: -33.5% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 4.71 (23.1%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 14, Hold: 10, Sell: 0) | Kursziel: 71.74. Aufwärtsrevisionen, Kauf-Konsens und ein Forward-KGV von 13,6 unter dem Trailing-KGV von 28,4 sprechen für höhere Erwartungen.

Tratabu-Gesamtscore: 6.4/10