(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 114%)
• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -0.8%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -0.8%)
• HINWEIS: Dividende trotz negativem TTM-EPS (Payout-Ratio aus Fiskaljahres-EPS — TTM-EPS negativ)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Honda ist ein global diversifizierter Hersteller von Motorrädern, Autos und Energieprodukten mit 195.109 Beschäftigten.
2. Bewertung (Score 8/10) — Die Aktie notiert deutlich unter Buchwert, obwohl das erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis hoch ist und aktuell Verluste anfallen.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Trotz steigender Umsätze und positiver operativer Marge stehen einer negativen Nettomarge und negativen Eigenkapitalrendite aktuelle Verluste gegenüber.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2026: 11868.77 Mrd. USD, 2025: 12326.53 Mrd. USD, 2024: 12697.00 Mrd. USD, 2023: 11184.25 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 114%) und eine gesunkene Eigenkapitalbasis begrenzen den finanziellen Spielraum.
5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.87). FCF in 3 von 4 Jahren positiv; die Investitionen entsprechen überwiegend dem Erhalt des Anlagenbestands.
6. Dividende (Score 4/10) — Die Dividende ist stabil und die Ausschüttungsquote solide, wird jedoch trotz negativem TTM-Gewinn gezahlt.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Steigende Umsätze und niedrige Buchwertbewertung stehen Nettoverlust, negativem ROE und deutlich gestiegener Verschuldung gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 4/10