KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung – Schulden/Eigenkapital = 9.46

• KRITISCH: Nettoverlust – Nettomarge = -0.4%
• KRITISCH: Negatives ROE – ROE = -26.9%
• WARNUNG: FCF aktuell negativ – FCF = -0.31 Mrd.
• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn – Payout = 229.9%

Unternehmensprofil

Insperity Inc ist ein Unternehmen im Sektoralter Industriellen mit dem Schwerpunkt auf Personalberatungs- und -managementdienstleistungen in den USA.

Bewertung

Die Aktie wird als teuer bewertet, da der KGV vorwärts (16.2866) deutlich über dem durchschnittlichen Marktstand (KBV 15.0) liegt und der EV/EBITDA-Verhältnis (ca. 34) ebenfalls hoch ist.

Profitabilität & Wachstum

Das Unternehmen schreibt Verluste, was durch die negative Nettomarge von -0.4% deutlich wird. Das ROE beträgt -26.9%, was einen negativen Gewinnanteil des Eigenkapitals zeigt. Der Umsatz hat in den letzten Jahren stabil gestiegen, wobei das EBITDA-Margin im Vergleich zu früheren Jahren abgefallen ist.

Bilanz & Verschuldung

Die Bilanzsumme beträgt 2.20 Mrd., wobei die Gesamtschulden bei 440 Mio. sind, was einen Debt-Equity-Verhältnis von 9.46 ergibt. Dies deutet auf eine hohe Verschuldung hin und stellt ein Risiko dar. Das Current Ratio liegt bei 1.06, was dennoch in Grenzen ist.

Free Cash Flow

Der Free Cash Flow (FCF) war in den letzten Jahren durchgängig negativ, mit einem Durchschnitt von -31 Mio. pro Jahr. Dies zeigt, dass das Unternehmen nicht selbstfinanziert wachstumspotenzial aufbauen kann und möglicherweise an Investitionen oder Rückzahlungen von Schulden ausgeben muss.

Dividende

Die Payout Ratio liegt bei 229.9%, was bedeutet, dass die Dividenden über den Gewinn des Unternehmens hinaus gezahlt werden. Dies ist nicht nachhaltig und deutet auf finanzielle Schwierigkeiten hin.

Chancen & Risiken

• Chancen: Starker Marktanteil in der Personalberatungsbranche, potentiell hohe Gewinnmargen.
• Risiken: Hohe Verschuldung, negative Nettomarge und ROE, durchgängiger negativer FCF.

Fazit & Gesamtscore

Unternehmensprofil (8/10): Solide Position im Markt mit potentiellen Chancen. Bewertung (2/10): Teure Bewertung mit hohem Risiko. Profitabilität & Wachstum (3/10): Verluste und negative Margen, stabiler Umsatzwachstum. Bilanz & Verschuldung (4/10): Hohe Verschuldung, aber stabileres Current Ratio. Free Cash Flow (2/10): Durchgängiger negativer FCF. Dividende (1/10): Unnachhaltige Payout Ratio. Chancen & Risiken (5/10): Chancen durch Marktposition, aber hohe finanzielle Risiken.

Gesamtscore = Durchschnitt der Kategorien: 3.6/10

Begründung: Inspektiert das Unternehmen zeigt starke finanzielle Schwierigkeiten und hohes Risiko, wobei es trotz stabilen Umsatzwachstums keine nachhaltige Position im Markt hat.