(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 249%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.75)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — IQVIA verbindet klinische Forschung, Gesundheitsdaten und Analytik in einem globalen Geschäftsmodell mit 94.000 Beschäftigten und steigenden Umsätzen.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV von 7,14 gilt als sehr teuer; das faire KUV von 2,7 mildert das hohe Bewertungsniveau nur teilweise.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Steigende Umsätze, 13,0 Prozent operative Marge und 22,8 Prozent Eigenkapitalrendite stehen stagnierendem Gewinnwachstum gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 6.50 Mrd. USD, 2024: 6.07 Mrd. USD, 2023: 6.11 Mrd. USD, 2022: 5.77 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 249%) belastet die Bilanz; zudem übersteigen kurzfristige Schulden das Umlaufvermögen.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.56). FCF in allen 4 Jahren positiv; die niedrigen Investitionen von durchschnittlich 56 Prozent der Abschreibungen deuten jedoch auf Unterinvestition hin.

6. Dividende (Score 5/10) — Das Unternehmen zahlt keine Dividende und bietet daher aktuell keine laufenden Ausschüttungserträge.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigende Umsätze und hoher freier Cashflow bieten Chancen, während hohe Verschuldung, knappe Liquidität und Unterinvestition erhebliche Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 18.4 vs. Trailing 34.6 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 15.5% (20 Analysten, Range 4.59–4.66) | Umsatzwachstum erwartet: 49.8% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 14.39 (11.1%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 19, Hold: 3, Sell: 0) | Kursziel: 302.67. Aufwärtsrevisionen, starker Kauf-Konsens und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV sprechen für steigende Gewinnerwartungen.

Tratabu-Gesamtscore: 5.4/10