(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 104%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.64)
• HINWEIS: Hohe Ausschüttungsquote (Payout = 81.6%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Kinder Morgan Inc. ist ein bedeutendes Energie-Infrastrukturunternehmen mit einem diversifizierten Portfolio an Pipelines und Terminals, was eine solide Basis für den Betrieb bietet.

2. Bewertung (Score 5/10) — Der KBV von 2.25 deutet auf eine faire Bewertung hin, jedoch ist die hohe Verschuldung ein wesentlicher Faktor, der die Bewertung beeinflusst.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die solide operative Marge von 29.9% und die hohe Nettomarge von 18.9% zeigen eine gute Profitabilität des Unternehmens.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 31.16 Mrd. USD, 2024: 30.53 Mrd. USD, 2023: 30.31 Mrd. USD, 2022: 30.74 Mrd. USD. Der moderate Verschuldungsgrad von 104% sowie der niedrige Current Ratio von 0.64 deuten auf Liquiditätsrisiken hin und sind kritische Punkte.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.03). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow von über 3 Mrd. USD deutet auf eine starke Fähigkeit zur Erwirtschaftung von Kapital hin.

6. Dividende (Score 7/10) — Hohe Ausschüttungsquote (81.6%) — wenig Spielraum bei Gewinnrückgängen. Die hohe Ausschüttungsquote von 81.6% begrenzt das Wachstumspotenzial und die Flexibilität des Unternehmens.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Unternehmen profitiert vom steigenden Bedarf an Energieinfrastruktur, jedoch sind die hohen Verschuldungsstände ein erhebliches Risiko.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 23.1 vs. Trailing 21.3 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -1.5% (16 Analysten, Range 0.62–0.69) | Umsatzwachstum erwartet: 5.0% | Revisionstendenz aufwärts (+4/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 1.5 (1.6%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 11, Hold: 12, Sell: 0) | Kursziel: 35.33. Die Konsens-Bewertung von Analysten mit einem Kursziel von 35.33 und einer Buy-Empfehlung deutet auf eine moderate Wachstumschance hin.

Gesamtscore: 5.9/10