Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Über die letzten sechs Monate fiel der Aktienkurs von Ladder Capital auf 10,23 US-Dollar. Die Aktionäre haben 7,4 % ihres Kapitals verloren, was enttäuschend ist, da der S&P 500 um 9,8 % gestiegen ist. Dies wurde teilweise durch die schwachen Quartalsergebnisse getrieben und könnte Investoren dazu bringen, ihre nächste Aktion zu überdenken.

Wir sind vorsichtig gegenüber Ladder Capital. Hier sind drei Gründe, warum wir LADR meiden, plus eine Aktie, die wir lieber besitzen.

1. Langfristige Umsatzwachstumsenttäuschung

Von Kreditaktivitäten bis hin zu Servicegebühren bauen die meisten Banken ihr Umsatzmodell um zwei Einnahmequellen auf. Die Zinsspreads zwischen Darlehen und Einlagen schaffen den ersten Strom, während der zweite aus Gebühren für alles von einfachen Bankkonten bis hin zu komplexen Investmentbankgeschäften stammt.

Über die letzten fünf Jahre wuchs das Umsatzwachstum von Ladder Capital bei einem durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 8,9 %. Dies lag unter unserem Standard für den Bankensektor. Ladder Capital Quartalsumsatz

2. EPS nahm im Laufe der letzten zwei Jahre ab

Obwohl sich langfristige Gewinnentwicklungen uns das große Bild geben, analysieren wir EPS über eine kürzere Zeit, um zu sehen, ob wir einen Wechsel im Unternehmen verpassen.

Leider für Ladder Capital fiel sein EPS um mehr als sein Umsatz über die letzten zwei Jahre ab, sank 17,9 %. Dies sagt uns, dass das Unternehmen Schwierigkeiten hatte, sich an schrumpfende Nachfrage anzupassen. Ladder Capital Trailing 12-Monats-EPS (nicht GAAP)

3. Sinkender TBVPS spiegelt Erosion von Vermögenswert ab

Wir betrachten den TBVPS als wichtigstes Maß für Banken. Der TBVPS stellt das reale, flüssige Nettovermögen pro Aktie dar, ohne intangible Vermögenswerte, deren Wert bei Liquidation umstritten ist.

Der TBVPS von Ladder Capital blieb über die letzten fünf Jahre unverändert und die letzten zwei Jahre zeigten sogar eine schlechtere Entwicklung mit einem jährlichen Rückgang von -2,4 % (von 11,46 auf 10,93 US-Dollar pro Aktie). Ladder Capital Quartals-Tangible Book Value per Share

Endgültige Bewertung

Ladder Capital ist kein schlechter Geschäftsbetrieb, aber er erreicht unsere Standards nicht. Nach dem jüngsten Rückgang handelt der Aktienkurs bei 0,9-facher Vorwärts-Buchwert (oder 10,23 US-Dollar pro Aktie). Während diese Bewertung fair ist, ist die Aussicht auf einen Aufschwung gegenüber dem potenziellen Abstieg nicht groß. Wir sind ziemlich sicher, dass es bessere Anlagechancen gibt.

Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Zusammenfassung (maximal 450 Wörter)

Dieser Bericht fasst einen erheblichen Umfang bevorstehender Quartalsergebnisse zusammen, die am Donnerstag vor dem Eröffnung der US-Aktienmärkte veröffentlicht werden sollen. Eine Vielzahl von Unternehmen aus verschiedenen Branchen bereiten sich darauf vor, ihre Finanzdaten bekannt zu geben.

Die wichtigsten Unternehmen, die unmittelbar berichten werden, sind: Bristol-Myers Squibb (BMY), Shell plc (SHEL), Barrick Mining Corporation (B), ConocoPhillips (COP) und Carrier Global Corporation (CARR). Diese sind in der Regel hochwirksame Veröffentlichungen, die die Aufmerksamkeit vieler Investoren erregen.

Über diese Schlüsselveröffentlichungen hinaus werden zahlreiche weitere Unternehmen Bericht erstatten, die Branchen wie Energie, Bergbau, Technologie, Automobil und Konsumgüter umfassen. Die Liste umfasst: AB, ABG, AGCO, AMKBY, ARES, ASX, BBVA, BCE, BDRBF, BLSH, BNPQY, BTU, BYRN, CAH, CI, CMI, CMS, CX, EL, ENR, FUJIY, GFF, GOOS, GPRE, HAE, HII, HP, HSY, ICE, IDCC, IQV, IRS, ITT, KB, KKR, LADR, LIN, LPG, LQDT, LSPD, MBUU, MCFT, MDU, MMS, MSBHF, MSGS, MT, MTSI, NSIT, NTCT, OESX, OMCL, OMF, OWL, PATK, PTON, RBC, RL, ROAD, ROK, SIRI, SKM, SLQT, SNA, SONY, SPB, SPH, TPR, TRI, TW, VWDRY, WEC, WMS, XEL und XPO.

Dieser breite Kreis von Unternehmen deutet auf eine robuste Quartalsergebnissaison hin. Investoren werden diese Veröffentlichungen genau beobachten, um Updates zu Umsatz, Gewinn und zukünftigen Leitlinien zu erhalten, was den Marktstimmung stark beeinflussen wird. Seeking Alpha bietet einen umfassenden Kalender dieser Veröffentlichungen unter [https://seekingalpha.com/earnings/earnings-calendar]. Die große Anzahl der zu berichtenden Unternehmen deutet auf einen starken Fokus auf die Unternehmensleistung und die Zukunftsaussichten in den Finanzmärkten hin. Es wird erwartet, dass die Veröffentlichungen erhebliche Handelsaktivitäten auslösen werden.