(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Hohe Ausschüttungsquote (Payout = 87.0%)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Lazard Ltd ist ein Finanzberatungsunternehmen mit globaler Präsenz und operiert in den Bereichen M&A, Kapitalmärkte und Vermögensverwaltung, was eine solide Basis für das Unternehmen darstellt.

2. Bewertung (Score 3/10) — Der KGV von 18.78 und der KBV von 5.29 deuten auf eine hohe Bewertung hin, was angesichts der aktuellen Marktsituation kritisch ist.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die operative Marge von 13.8% und die Eigenkapitalrendite von 34.4% zeigen eine hohe Profitabilität und eine starke Leistung des Unternehmens.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.87 Mrd. USD, 2024: 0.64 Mrd. USD, 2023: 0.42 Mrd. USD, 2022: 1.26 Mrd. USD. Die Eigenkapitalquote von 17.7% ist gut, jedoch könnte sie durch die hohe Ausschüttungsquote verbessert werden.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — 2025: +0.51 Mrd. USD ✓, 2024: +0.70 Mrd. USD ✓, 2023: +0.14 Mrd. USD ✓, 2022: +0.78 Mrd. USD ✓ — Der durchgehend positive Free Cash Flow von über 0.5 Mrd. USD deutet auf eine solide Liquidität und finanzielle Flexibilität hin.

6. Dividende (Score 3/10) — Hohe Ausschüttungsquote (87.0%) — wenig Spielraum bei Gewinnrückgängen. Die hohe Ausschüttungsquote von 87.0% stellt ein Risiko dar und schränkt die Möglichkeiten zur Kapitalrückgewinnung ein.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Die globale Nachfrage nach Finanzdienstleistungen bietet Chancen, während die hohe Verschuldung und die Abhängigkeit von der Wirtschaftslage Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 16.4 vs. Trailing 18.8 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 15.2% (10 Analysten, Range 3.43–3.69) | Umsatzwachstum erwartet: 12.3% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 4.39 (54.0%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 3, Hold: 3, Sell: 2) | Kursziel: 52.63. Die Analysten erwarten eine Gewinnsteigerung und ein Kursziel von 52.63, was auf eine moderate Aufwärtstendenz hindeutet.

Gesamtscore: 6.3/10