(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Dividende übersteigt in 1/4 Jahren den Gewinn — Ausschüttungsquote zuletzt 71.9%, Forward 105.3%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Lazard berät weltweit bei M&A und Kapitalmarkttransaktionen und verwaltet Vermögen; das Geschäft hängt jedoch von schwankenden Finanzmärkten ab.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das Bewertungsurteil ist fair, obwohl das Kurs-Buchwert-Verhältnis als teuer gilt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Die Profitabilität ist solide und die Eigenkapitalrendite hoch, doch Umsatz und Gewinne schwanken stark.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.87 Mrd. USD, 2024: 0.64 Mrd. USD, 2023: 0.42 Mrd. USD, 2022: 1.26 Mrd. USD. Die Eigenkapitalquote ist gut und liegt bei 17,7 Prozent.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Der freie Cashflow war in allen vier Jahren positiv.

6. Dividende (Score 3/10) — Die Dividendenrendite beträgt 5,5 Prozent, doch die Ausschüttung übersteigt mit 105,3 Prozent den Gewinn.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Hohe Eigenkapitalrendite und positive Cashflows treffen auf stark schwankende Gewinne und eine nicht gedeckte Dividende.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 10.4 vs. Trailing 18 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 15.2% (10 Analysten, Range 3.43–3.69) | Umsatzwachstum erwartet: 12.3% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 3.57 (74.0%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 4, Hold: 4, Sell: 2) | Kursziel: 42.88. Aufwärtsrevisionen und ein niedrigeres Forward-KGV stützen den Ausblick, der Konsens bleibt bei überwiegenden Kauf- und Halteempfehlungen gemischt.

Tratabu-Gesamtscore: 6.3/10