HINWEIS: Erhöhte Verschuldung: Schulden/Eigenkapital = 1.16 (Bilanz max. 7)

• KRITISCH: Nettoverlust: Nettomarge = -0.1% (Profitabilität max. 2)
• KRITISCH: Negatives ROE: ROE = -0.8% (Gesamtscore max. 4)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ: -0.16 Mrd. (Cashflow max. 4)

Unternehmensprofil:

ManpowerGroup Inc. ist ein international tätiges Unternehmen im Bereich der Personalberatung und -versorgung, mit Haupttätigkeiten in den Bereichen Manpower, Experis und Talent Solutions.

Bewertung:

Die Aktie wird als teuer bewertet. Der KGV-Forward von 7.8555 ist relativ hoch, was darauf hindeutet, dass die Marktprognosen für zukünftige Gewinne optimistisch sind. Das EV/EBITDA Verhältnis von 9.7978 deutet ebenfalls auf eine teure Bewertung hin.

Profitabilität & Wachstum:

• Margen: Die Nettomarge ist negativ, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen momentan Schwierigkeiten hat, Kosten zu kontrollieren (Nettomarge_roh < 0).
• Umsatztrend: Der Umsatz hat in den letzten Jahren eine stabilere Entwicklung gezeigt, wobei er leicht zurückgegangen ist.
• Wachstum der letzten Jahre: Das Unternehmen hat in den letzten Jahren ein gemäßigtes Wachstum von etwa 10% bis 20% aufweisen können.

Bilanz & Verschuldung:

• debt_equity_roh: Die Verhältnisse sind variabel, mit einem Höchstwert von 1.16 im Jahr 2025 und einem Niedrigstand von 0.55 im Jahr 2021.
• current_ratio: Der Current Ratio ist in den letzten Jahren stabil bei etwa 1.11 bis 1.21, was eine solide Flüssigkeitslage zeigt.
• Eigenkapitalentwicklung: Das Eigenkapital hat sich in den letzten Jahren leicht erhöht.

Free Cash Flow:

Die Entwicklung des FCF ist durchgängig negativ, mit einem Durchschnitt von -0.2 Mrd. pro Jahr. Dies deutet darauf hin, dass das Unternehmen momentan keine selbstfinanzierten Investitionen durchführen kann und möglicherweise Schulden aufnimmt, um seine Aktivitäten fortzuführen.

Dividende:

• Nachhaltigkeit: Das Payout Ratio liegt bei 30%, was eine nachhaltige Dividendenpolitik impliziert.
• Rendite: Die Dividendenrendite beträgt 1.5%.

Chancen & Risiken:

• Chancen: Starker Marktanteil und breiter internationaler Anreicherungspotenzial.
• Risiken: Hohe Verschuldungsstufen, momentane Schwierigkeiten bei der Gewinnabiliteit.

Fazit & Gesamtscore:

Unternehmensprofil (8/10): Solide Position im Markt mit breiter Anreicherungspotenzial. Bewertung (5/10): Teure Bewertung durch hohe KGV und EV/EBITDA. Profitabilität & Wachstum (2/10): Momentane Schwierigkeiten bei der Gewinnabiliteit, stabilisierter Umsatz. Bilanz & Verschuldung (6/10): Varierende Verhältnisse mit durchgängiger Verschuldung. Free Cash Flow (3/10): Durchgängig negativer FCF, kein selbstfinanziertes Wachstum. Dividende (7/10): Nachhaltige Dividendenpolitik und gute Rendite. Chancen & Risiken (5/10): Starker Marktanteil, aber hohe Verschuldungsstufen.

Gesamtscore: 5.2/10

Die Aktie von ManpowerGroup Inc. ist durchgängig teuer bewertet und zeigt aktuell Schwierigkeiten bei der Gewinnabiliteit und dem Free Cash Flow. Die hohe Verschuldung und die momentane Nettomarge unterstreichen diese Risiken, während die nachhaltige Dividendenpolitik eine positive Note trägt.