(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 3.1%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — MasTec betreibt vielfältigen Infrastruktur- und Anlagenbau in den USA und Kanada, mit 37.000 Beschäftigten und mehreren Geschäftssegmenten.

2. Bewertung (Score 4/10) — Das günstige Umsatzmultiple steht dem ausdrücklich sehr teuren Kurs-Buchwert-Verhältnis sowie einem hohen EV/EBITDA gegenüber.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 5/10) — Umsatz und Gewinn wachsen kräftig, doch Nettomarge von 3,1 % und operative Marge von 5,4 % bleiben schwach.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.26 Mrd. USD, 2024: 2.91 Mrd. USD, 2023: 2.71 Mrd. USD, 2022: 2.74 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 86%) signalisiert eine solide Bilanz; Eigenkapital stieg zuletzt, während der Verlauf insgesamt gemischt war.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.44). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.44) begrenzt jedoch die Aussagekraft.

6. Dividende (Score 5/10) — MasTec zahlt keine Dividende und unterhält kein Ausschüttungsprogramm.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigende Umsätze und Gewinne eröffnen Chancen, während geringe Margen, hoher Bewertungsdruck und Unterinvestition Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 18.1 vs. Trailing 29.9 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 48.4% (13 Analysten, Range 2.79–2.85) | Umsatzwachstum erwartet: 28.7% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 12.38 (33.4%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 20, Hold: 1, Sell: 0) | Kursziel: 377.9. Aufwärtsrevisionen, starker Kauf-Konsens und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV sprechen für steigende Gewinnerwartungen.

Tratabu-Gesamtscore: 6.1/10