(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Negatives Eigenkapital (strukturell, FCF positiv) (Verschuldungsgrad = -3061%)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — McDonald’s ist eine weltweit etablierte Restaurantmarke mit steigendem Umsatz und 150.000 Beschäftigten.

2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung ist teuer; das negative Eigenkapital macht das KBV von 146,07 wenig aussagekräftig.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Die Nettomarge beträgt 31,7 Prozent, der Umsatz steigt und der Gewinn wächst um 5,7 Prozent.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 1/10) — EK-Verlauf: 2025: -1.79 Mrd. USD, 2024: -3.80 Mrd. USD, 2023: -4.71 Mrd. USD, 2022: -6.00 Mrd. USD. Negatives Eigenkapital.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.27). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Investitionen dienen überwiegend dem Erhalt.

6. Dividende (Score 7/10) — Die wachsende Dividende bietet 3,1 Prozent Rendite bei einer soliden Ausschüttungsquote von 59,3 Prozent.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Starke Margen und positiver Cashflow treffen auf negatives Eigenkapital und hohe Schulden von 54,81 Mrd. USD.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 17.9 vs. Trailing 20.3 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 14.4% (21 Analysten, Range 6.47–6.64) | Umsatzwachstum erwartet: -7.8% | Revisionstendenz aufwärts (+3/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 13.95 (7.9%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 19, Hold: 14, Sell: 1) | Kursziel: 307.7. Aufwärtsrevisionen, Kaufkonsens und ein niedrigeres Forward-KGV sprechen für steigende Gewinne.

Tratabu-Gesamtscore: 6/10