(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -3.1%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -3.8%)
• HINWEIS: Dividende trotz negativem TTM-EPS (Payout-Ratio aus Fiskaljahres-EPS — TTM-EPS negativ)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Minerals Technologies verbindet Haushalts- und Körperpflegeprodukte mit spezialisierten Mineralienlösungen in zwei Geschäftssegmenten.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das KBV-Urteil ist günstig, doch das Gesamtbewertungssignal lautet fair; das hohe EV/EBITDA von 42,2 belastet zusätzlich.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Trotz 13,6% operativer Marge stehen eine Nettomarge von −3,1% und ein negatives Eigenkapitalrendite zu Buche.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.71 Mrd. USD, 2024: 1.75 Mrd. USD, 2023: 1.65 Mrd. USD, 2022: 1.58 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 61%)

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.9). FCF in allen 4 Jahren positiv; die CapEx entsprechen ungefähr den Abschreibungen und deuten auf Erhaltungsinvestitionen.

6. Dividende (Score 5/10) — Die Dividende blieb sechs Jahre stabil und die Ausschüttungsquote ist konservativ, doch das aktuelle TTM-EPS ist negativ.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Positiver FCF und solide Liquidität treffen auf Nettoverlust, negatives ROE und rückläufiges Gewinnwachstum.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: 2.2% (4 Analysten, Range 4.55–4.6) | Umsatzwachstum erwartet: 0.9% | EPS nächstes Jahr: 6.88 (17.8%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 4, Hold: 0, Sell: 0) | Kursziel: 91.25. Der Konsens ist ausschließlich positiv und erwartet 17,8% EPS-Wachstum im nächsten Jahr, während das laufende Wachstum nur 2,2% beträgt.

Tratabu-Gesamtscore: 4/10