(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -5.2%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -5.1%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.53 Mrd.)
• HINWEIS: Dividende trotz negativem TTM-EPS (Payout-Ratio aus Fiskaljahres-EPS — TTM-EPS negativ)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Mosaic ist ein großer US-Produzent von Phosphat- und Kalidüngern mit 13.000 Beschäftigten, jedoch schwankenden Ergebnissen und rückläufigem Umsatz gegenüber 2022.
2. Bewertung (Score 8/10) — Der Buchwert liegt mit 36,06 USD je Aktie deutlich über dem Aktienkurs; das Kurs-Buchwert-Verhältnis signalisiert eine sehr günstige Bewertung.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Trotz positiver operativer Marge von 8,7 % belaufen sich Nettomarge und Eigenkapitalrendite auf minus 5,2 % beziehungsweise minus 5,1 %.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 12.08 Mrd. USD, 2024: 11.48 Mrd. USD, 2023: 12.29 Mrd. USD, 2022: 12.05 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 44%); das Eigenkapital blieb über vier Jahre insgesamt stabil, während die Verschuldung anstieg.
5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.33). 2025: -0.53 Mrd. USD ✗, 2024: +0.05 Mrd. USD ✓, 2023: +1.00 Mrd. USD ✓, 2022: +2.69 Mrd. USD ✓ — FCF in 3 von 4 Jahren positiv; 2025 war er mit 0,53 Mrd. USD negativ, bei Erhaltungsinvestitionen von durchschnittlich 1,33 des Abschreibungsniveaus.
6. Dividende (Score 5/10) — Die Dividendenrendite beträgt 5,0 % und die Ausschüttung war sechs Jahre stabil, doch das aktuelle TTM-EPS ist negativ.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Der Buchwert übersteigt den Aktienkurs und die Verschuldung ist gering, doch Nettoverlust, negatives Eigenkapitalrendite und negativer jüngster Cashflow belasten.

Tratabu-Gesamtscore: 4/10