(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Mueller Water Products versorgt Kommunen und Bauwirtschaft mit wichtigen Wassertransport-, Verteilungs- und Messlösungen in mehreren Märkten.

2. Bewertung (Score 4/10) — Die Bewertung gilt als fair, doch das KBV-Urteil stuft den Buchwertmultiplikator von 3,03 als teuer ein.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Starke Margen und Renditen treffen auf steigende Umsätze sowie deutliches jüngstes Gewinnwachstum.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.98 Mrd. USD, 2024: 0.81 Mrd. USD, 2023: 0.71 Mrd. USD, 2022: 0.67 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 46%) bei wachsendem Eigenkapital und einer Current Ratio von 3,54.

5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.85). FCF in 3 von 4 Jahren positiv; die Investitionen entsprechen überwiegend dem Erhaltungsbedarf.

6. Dividende (Score 8/10) — Die wachsende, nachhaltige Dividende wurde sechs Jahre gezahlt und beansprucht mit 17,8% nur einen kleinen Gewinnanteil.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigende Umsätze, Margen und Eigenkapital bieten Chancen, während stagnierende nächste Jahresgewinne und ein ausgeglichener Analystenkonsens begrenzen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 5/10) — Forward-KGV 13.8 vs. Trailing 15.3 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -10.2% (10 Analysten, Range 0.42–0.46) | Umsatzwachstum erwartet: -27.5% | EPS nächstes Jahr: 1.57 (0.4%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 2, Hold: 2, Sell: 2) | Kursziel: 28.33. Das Forward-KGV signalisiert erwartete Gewinnsteigerung, doch der Konsens lautet Halten und die Revisionstendenz ist uneinheitlich.

Tratabu-Gesamtscore: 7.1/10