(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 997%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 2.6%)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — NRG versorgt Kunden in den USA und Kanada mit Energie sowie Smart-Home-Diensten und beschäftigt 16.702 Mitarbeitende.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV ist laut Urteil sehr teuer, während das KUV günstig ist; insgesamt signalisiert die Bewertung teuer.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Trotz 23,8 % Eigenkapitalrendite beläuft sich die Nettomarge nur auf 2,6 %, und der Gewinn sank zuletzt stark.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.68 Mrd. USD, 2024: 2.48 Mrd. USD, 2023: 2.91 Mrd. USD, 2022: 3.83 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 997%) belastet die Bilanz, während das Eigenkapital seit 2022 deutlich gefallen ist.

5. Free Cash Flow (Score 5/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.53). FCF gemischt: 2 von 4 Jahren positiv; Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.53) könnte die künftige Leistungsfähigkeit belasten.

6. Dividende (Score 8/10) — Die wachsende Dividende wurde sechs Jahre gezahlt und ist mit einer Ausschüttungsquote von 27,9 % konservativ.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Erwartetes Gewinnwachstum und Kaufempfehlungen stehen hoher Verschuldung, dünner Nettomarge und wechselhaftem freien Cashflow gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 9 vs. Trailing 26.1 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 89.4% (3 Analysten, Range 0.49–1.36) | Umsatzwachstum erwartet: 2.2% | EPS nächstes Jahr: 10.72 (22.3%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 13, Hold: 3, Sell: 0) | Kursziel: 179. Kauf-Konsens, aufwärts gerichtete Gewinnerwartungen und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV stützen den Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 4.9/10