(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Novartis weist eine hohe Profitabilität mit einer starken Nettomarge und einem hohen ROE auf. Der Umsatz ist kontinuierlich steigend, was ein solides Fundament für die Bewertung bietet. Die Verschuldung ist moderat.

2. Bewertung (Score 4/10) —

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) —

4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2025: 46.13 Mrd. USD, 2024: 44.05 Mrd. USD, 2023: 46.67 Mrd. USD, 2022: 59.34 Mrd. USD.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.41).

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 57.2%. Die Dividende ist nachhaltig und wird mit einer soliden Ausschüttungsquote gezahlt. Die Dividendenhistorie ist positiv.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen profitiert von innovativen Medikamenten und einem wachsenden Markt für Gesundheitsprodukte. Allerdings bestehen Risiken durch Wettbewerb und regulatorische Änderungen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 16.9 vs. Trailing 21.4 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 2.3% (22 Analysten, Range 4.69–4.96) | Umsatzwachstum erwartet: 1.3% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 9.93 (12.4%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 2, Hold: 9, Sell: 2) | Kursziel: 153.87. Die Analysten erwarten ein moderates Umsatzwachstum und eine Gewinnsteigerung, was die Bewertung rechtfertigt.

Gesamtscore: 6.6/10