(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 509%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.39 Mrd.)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.75)

1. Unternehmensprofil (Score 3/10) — Oracle ist ein führender Anbieter von Cloud-Software und -Datenmanagementsystemen, der eine breite Palette von Branchen bedient. Trotz der starken Profitabilität und des Umsatzwachstums wird die Bewertung aufgrund hoher Verschuldung und eines negativen Cashflows kritisch bewertet.

2. Bewertung (Score 2/10) — Die Bewertung ist deutlich über dem KBV und KUV, was auf eine Überbewertung hindeutet. Die hohen Forward-KGV-Werte spiegeln die Erwartungen an zukünftiges Wachstum wider.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Oracle weist eine starke Nettomarge und eine hohe Eigenkapitalrendite auf, was auf eine effiziente Geschäftsführung hindeutet. Das kontinuierliche Umsatzwachstum unterstützt diese positive Entwicklung.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 2/10) — EK-Verlauf: 2025: 20.45 Mrd. USD, 2024: 8.70 Mrd. USD, 2023: 1.07 Mrd. USD, 2022: -6.22 Mrd. USD. Die Bilanz zeigt einen extrem hohen Verschuldungsgrad, der das Risiko des Unternehmens deutlich erhöht und die finanzielle Stabilität gefährdet.

5. Free Cash Flow (Score 3/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.86). 2025: -0.39 Mrd. USD ✗, 2024: +11.81 Mrd. USD ✓, 2023: +8.47 Mrd. USD ✓, 2022: +5.03 Mrd. USD ✓ — Der Cashflow ist aktuell negativ, was auf hohe Investitionen und eine geringe operative Liquidität hindeutet. Die Verbesserung des Cashflows ist entscheidend für die zukünftige Bewertung.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 27.7%. Die Dividende ist nachhaltig und wird mit einer konservativen Ausschüttungsquote gezahlt, was das Unternehmen zu einem attraktiven Ziel für Einkommensinvestoren macht.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Unternehmen profitiert von der zunehmenden Verlagerung in die Cloud und dem wachsenden Bedarf an Datenmanagementlösungen, jedoch stehen die hohen Schulden und das Liquiditätsrisiko im Vordergrund.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 26.6 vs. Trailing 38.3 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 1.1% (35 Analysten, Range 2.58–2.65) | Umsatzwachstum erwartet: 0.9% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 8.07 (8.8%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 24, Hold: 15, Sell: 0) | Kursziel: 251.2. Der Analystenkonsens deutet auf eine moderate Aufwärtstendenz hin, unterstützt durch Erwartungen an zukünftiges Umsatzwachstum und Gewinnsteigerung.

Gesamtscore: 4.3/10