(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 3.9%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.78 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ
• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre

1. Unternehmensprofil (Score 5/10) — PBF Energy betreibt Raffinerien und Logistik in den USA; der Umsatz ist über vier Jahre gefallen und die Branche ist zyklisch.

2. Bewertung (Score 8/10) — Das günstige KBV von 1,3 und niedrige Bewertungsmultiplikatoren sprechen für eine günstige Bewertung, obwohl das erwartete Forward-KGV über dem Trailing-KGV liegt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Die Nettomarge beträgt nur 3,9 Prozent; trotz eines ROE von 23,2 Prozent war das Unternehmen 2024 und 2025 unprofitabel.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 5.32 Mrd. USD, 2024: 5.54 Mrd. USD, 2023: 6.63 Mrd. USD, 2022: 4.93 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 55%)

5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.99). 2025: -0.78 Mrd. USD ✗, 2024: -0.35 Mrd. USD ✗, 2023: +0.68 Mrd. USD ✓, 2022: +4.14 Mrd. USD ✓ — FCF gemischt: 2 von 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.99).

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividende ist mit 1,3 Prozent Rendite moderat und durch eine konservative Ausschüttungsquote von 20,7 Prozent gestützt.

7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Fallender Umsatz, schwache Profitabilität und zuletzt negativer FCF belasten trotz günstiger Bewertung und solider Verschuldung.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 4/10) — Forward-KGV 8.4 vs. Trailing 7.3 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 202.1% (14 Analysten, Range 1.34–1.76) | Umsatzwachstum erwartet: 27.1% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 18.51 (-34.3%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 1, Hold: 9, Sell: 4) | Kursziel: 83.85. Aufwärtsrevisionen stehen einem Halten-Konsens mit vier Verkaufsempfehlungen und einem erwarteten Gewinnrückgang gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 5.6/10