PG&E Corp (US69331C1080) Versorgungsgüter · Regulierte Stromversorgung
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 188%)
  • WARNUNG: FCF aktuell negativ (-3.07 Mrd.)
  • WARNUNG: FCF in 4 von 4 Jahren negativ

  1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — PG&E versorgt Nord- und Zentralkalifornien mit Strom und Gas und betreibt umfangreiche Netzinfrastruktur für regulierte Versorgungsleistungen.

  2. Bewertung (Score 8/10) — Das günstige KBV von 1,15 und ein niedriges erwartetes KGV sprechen für eine günstige Bewertung.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und steigende Gewinne stehen einem gemischten Umsatztrend sowie einer Eigenkapitalrendite von 9,3 % gegenüber.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 32.54 Mrd. USD, 2024: 30.15 Mrd. USD, 2023: 25.04 Mrd. USD, 2022: 22.82 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 188%) begrenzt den Spielraum trotz steigenden Eigenkapitals und rückläufigem Verschuldungsgrad.

  5. Free Cash Flow (Score 2/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.28). 2025: -3.07 Mrd. USD ✗, 2024: -2.33 Mrd. USD ✗, 2023: -4.97 Mrd. USD ✗, 2022: -5.86 Mrd. USD ✗ — FCF in allen 4 Jahren negativ; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.28) erklären den anhaltend hohen Mittelabfluss nur teilweise.

  6. Dividende (Score 6/10) — Die niedrige Ausschüttungsquote von 11,8 % stützt die Nachhaltigkeit, doch wurde die Dividende nur in zwei von sechs Jahren gezahlt.

  7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Gewinnwachstum und sinkende Verschuldung bieten Chancen, während hohe Schulden und anhaltend negativer freier Cashflow erhebliche Risiken bleiben.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 6.9 vs. Trailing 9.5 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -2.1% (14 Analysten, Range 3.63–3.77) | Umsatzwachstum erwartet: 0.2% | EPS nächstes Jahr: 1.8 (9.4%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 8, Hold: 9, Sell: 0) | Kursziel: 18.5. Der Kauf-Konsens und das niedrigere Forward-KGV deuten auf Gewinnsteigerungen, während Umsatzwachstum nahezu ausbleibt und die Revisionstendenz uneinheitlich ist.

Tratabu-Gesamtscore: 5.7/10